Определение потребности в дополнительном финансировании

Представим, что рассматриваемое предприятие в будущем году планирует прирастить объем реализации на 10%. Разумеется, что ему потребуются дополнительные средства.

Вероятны последующие варианты расчета потребности в дополнительном финансировании.

1) При постоянной структуре пассива темпы прироста оборота применимы к темпам прироста припасов и дебиторской задолженности , объем дополнительного финансирования будет определяться как разность этих характеристик Определение потребности в дополнительном финансировании на конец года с 10%-м повышением:

ПДФ = 0,1 (З + ДЗ), (5)

где ПДФ – потребность в дополнительном финансировании, тыс. руб;

З – величина припасов на конец отчетного года, тыс. руб;

ДЗ – величина дебиторской задолженности на конец отчетного года, тыс. руб.

2)Определение дебиторской задолженности осуществляется на базе моделирования ситуаций с оплатой продукта (услуг) на Определение потребности в дополнительном финансировании критериях кредитной политики: d0/d1/d2, где di – процент оплаты потребителем (заказчиком) продукта (услуг) в i-й месяц (Σdi =100%).

Вероятны варианты: 30/60/10, 50/40/10, 10/30/60 и др. В таблице 15 приведен пример расчета роста потребности в дополнительном финансировании за счет увеличениядебиторской задолженности на критериях кредитной политики 30/60/10 (30% от объема реализации потребители оплачивают за месяц Определение потребности в дополнительном финансировании отгрузки, 60% – в следующий месяц и 10% – в течение второго месяца, последующего за месяцем реализации).

Таблица 15- Расчет роста потребности в дополнительном
финансировании на критериях кредитной политики 30/60/10

Месяц (t) Выручка с 10%-м повышением Величина ДЗ
январь В1 ДЗ1 = 0,7В1
февраль В2 ДЗ2 = 0,1В1 + 0,7В2
. . .
t Вt ДЗt = 0,1Вt–1 + 0,7Вt
. . .
декабрь В12 ДЗ Определение потребности в дополнительном финансировании12 = 0,1В11 + 0,7В12
Итого Впл= Σ Вt ΔПДФ = ДЗпл= Σ ДЗt

Величина дебиторской задолженности t-го месяца, кроме 1-го, определяется по формуле:

, (6)

где Вt, Вt–1 – планируемая с 10 процентным повышением выручка от реализации t-го и (t–1)-го месяца соответственно;

d0, d1, d2 – проценты оплаты потребителем продукта за месяц отгрузки и следующие два месяца.

Расчет Определение потребности в дополнительном финансировании уровня дебиторской задолженности в табличной форме нужен для варианта сезонности, наблюдаемой в продажах, т.е. когда выручка по месяцам колеблется в значимых границах. В общем случае довольно высчитать повышение потребности в дополнительном финансировании за счет увеличениядебиторской задолженности (ΔПДФ) по формуле:

, (7)

где Впл– планируемая годичная выручка от реализации с 10 процентным Определение потребности в дополнительном финансировании повышением (Впл= 1,1·Вф), тыс. руб.

Дальше определяется потребность в дополнительном финансировании (с учетом 10%-го роста денег) по формуле:

ПДФ = (ΔПДФ – ДЗф) + 0,1∙ДС, (8)

где ΔПДФ – повышение потребности в дополнительном финансировании за счет увеличениядебиторской задолженности;

ДЗф – величина дебиторской задолженности на конец отчетного года, тыс. руб;

ДС – величина денег на конец отчетного Определение потребности в дополнительном финансировании года, тыс. руб.

Условие расчета ПДФ по 2-му варианту. Оборачиваемость ДЗ после подсчета не должна превосходить фактическую оборачиваемость ДЗ, рассчитанную по формуле (2) в деньках:

.

Потребность в дополнительном финансировании определяется студентом по обоим вариантам, после этого он аргументировано устанавливает нужную величину ПДФ.

По условиям задания курсовой работы также Определение потребности в дополнительном финансировании подразумевается реализация предприятием в среднесрочной перспективе вкладывательного проекта, зачем также требуется дополнительное финансирование. В случае, если студент имеет данные о реализации какого-нибудь проекта на исследуемом предприятии, он может разглядеть его, при этом в соответственном разделе проект следует коротко обрисовать. Если же у студента нет нужной инфы, ему следует пользоваться данными, представленными Определение потребности в дополнительном финансировании в табл. 16. Оценка эффективности проекта проводится в отдельном разделе (см. раздел 3.5).

Таблица 16- Данные о планируемом вкладывательном проекте

Наименование показателя Значение показателя зависимо от балансовой цены построек, сооружений, машин и оборудования, млн.руб.
<25 25–50 50–75 75–100 >100
Потребность в инвестициях, тыс. руб.:
малая величина 1 000 3 000 6 000 10 000 15 000
наибольшая величина 3 000 6 000 10 000 15 000 20 000
Спектр роста валовой прибыли, тыс. руб Определение потребности в дополнительном финансировании.:
малая величина 2 000 5 000 10 000 15 000 20 000
наибольшая величина 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000

Таким макаром, общая потребность в дополнительном финансировании на покрытие финансово-эксплуатационных расходов и реализацию инвестиций составит величину

ПДФобщ = (ПДФ + К0)

Так как предприятие ведет производственно-хозяйственную деятельность и получает прибыль, которая может употребляться для покрытия возникающей потребности в финансировании, рассчитанная потребность в дополнительном финансировании корректируется на Определение потребности в дополнительном финансировании коэффициент роли собственных средств.

Коэффициент роли собственных средств (КУсс) в общем объеме денежных ресурсов предприятия определяется по формуле:

, (9)

где Пфн – прибыль из фонда скопления, инвестированная на развитие производства в отчетном периоде;

ЧДП – незапятнанный валютный поток предприятия в отчетном периоде (итоговое значение табл. 14).

Таким макаром, скорректированная потребность в дополнительном финансировании составит:

ПДФск = ПДФобщ Определение потребности в дополнительном финансировании∙(1 – КУсс). (10)

Если предприятие окончило год с убытком либо имеет недостаточно фондов собственных средств для обеспечения появившейся потребности, то потребность в дополнительном финансировании не корректируется.

Также потребность в дополнительном финансировании не корректируется при отсутствии в имеющихся информационных источниках фактических данных о прибыли из фонда скопления, инвестированной на развитие Определение потребности в дополнительном финансировании производства.


opredelenie-prichini-vse-prava-zashisheni-nikakaya-chast-dannoj-knigi-ne-mozhet-bit-vosproizvedena-v-kakoj-bi-to.html
opredelenie-prioritetov-na-osnove-cennosti-stoimosti-i-riska.html
opredelenie-prirosta-produkcii-za-schet-povisheniya-proizvoditelnosti-truda.html